重磅|25萬億基建項目來襲，石灰產(chǎn)業(yè)如何應(yīng)對？
2月26日，中央政治局會議再次就“復(fù)工復(fù)產(chǎn)、恢復(fù)和穩(wěn)定就業(yè)”等專項問題發(fā)聲，為此輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供指導(dǎo)意見。會議提出，盡*大力量把疫情造成的經(jīng)濟(jì)損失奪回來，確保實現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)任務(wù)。這就意味著，在新冠的突然沖擊和經(jīng)濟(jì)下行的壓力之下，我們將采取更大力度的穩(wěn)增長措施，各個省份密集出臺了規(guī)模龐大的投資計劃，而新一輪大規(guī)�；�建的呼聲也在不斷增長。而7省市推出25萬億重點建設(shè)項目，則是財政政策發(fā)力的直接體現(xiàn)。從這7個省份公布的重點項目投資計劃來看，總投資接近25萬億元，2020年度計劃完成投資也近3.5萬億元。另外，全國其他省份公布了重點項目清單，但是沒有公布投資總額，還有一些省份具體數(shù)據(jù)不夠詳實。
一、7省推出的25萬億重點項目介紹：
云南省
云南省發(fā)布了基礎(chǔ)設(shè)施“雙十”重大工程，這項工程總投資約3.6萬億元，主要是聚焦基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，包括鐵路、公路、跨境電網(wǎng)等*工程。
　　2月23日，在云南省新冠肺炎疫情防控工作第十五場新聞發(fā)布會上，云南省發(fā)改委固定資產(chǎn)投資處處長郭金華表示，2020年，云南將推出525個重點項目，總投資約5萬億元，2020年計劃完成投資4400多億元。
河南省：
　　　2月20日，河南省發(fā)布980個2020年重點建設(shè)項目，總投資3.3萬億元，2020年計劃完成投資8372億元，涵蓋了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、創(chuàng)新驅(qū)動、基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化、生態(tài)環(huán)保、民生和社會事業(yè)六大領(lǐng)域。
福建�。�
　　2月25日，福建省發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)2020年度省重點項目名單的通知》，確定2020年度福建省重點項目1567個，總投資3.84萬億元。其中在建項目1257個，總投資2.97萬億元，年度計劃投資5005億元;預(yù)備項目310個，投資0.87萬億元。
四川省：
2020年，四川省重點項目700個，計劃總投資約4.4萬億元，年度預(yù)計投資6000億元以上;
重慶市：
重慶市重大項目1136個，總投資2.6萬億元，年度計劃完成投資3476億元;
陜西省：
陜西省重點項目600個，總投資3.38萬億元，年度投資5014億元;
河北�。�
河北省重點項目536個，總投資1.88萬億元，年計劃投資2402億元。
浙江�。�
浙江省為了深入推進(jìn)長三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略落地落實，支撐重大標(biāo)志性工程實施，浙江未來將重點推進(jìn)200多個重大項目建設(shè)，總投資超2萬億元，2020年計劃投資約3000億元。
二、如何解讀和理解？
對于意外沖擊和經(jīng)濟(jì)下行，*有效*直接*粗暴也是*有效的方法還是投資。畢竟投資對于穩(wěn)增長，穩(wěn)就業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長和提升一國長期競爭力等方面，都有著非常重要的作用。如果你對經(jīng)濟(jì)有研究就會知道，投資拉動經(jīng)濟(jì)補(bǔ)短板是我國經(jīng)濟(jì)的一個特點。目前各地啟動這些項目，不能說全部針對于新冠疫情的沖擊，而是早在各省的年度規(guī)劃當(dāng)中就有相關(guān)安排。只是在當(dāng)前疫情的沖擊之下，各地可能會在一些基礎(chǔ)設(shè)施上更加重視并增加投資力度。在高層和各地區(qū)統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各類會議上，穩(wěn)投資作為重要政策工具；其重要性凸顯了出來，畢竟消費目前仍然乏力，就是不可避免且短期無法恢復(fù)的。
此次通過各省的經(jīng)濟(jì)舉措，可以盡快把經(jīng)濟(jì)恢復(fù)起來，從而盡可能減少新冠疫情帶來的沖擊。從重點復(fù)工進(jìn)度到各類要素配合來看，各地都在強(qiáng)調(diào)穩(wěn)投資。各省都強(qiáng)調(diào)要充分發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用，搶抓政策窗口，努力擴(kuò)大投資，帶動社會投資。我們也可以從1997年的亞洲金融危機(jī)，2003年的非典，2008年的國際金融危機(jī)中，投資對于經(jīng)濟(jì)的拖地作用都得到了體現(xiàn)來證明。
同時，通過此次疫情也可以看出，在社會治理、公共衛(wèi)生設(shè)施和應(yīng)急能力建設(shè)以及物資儲備體系上，還有差距。而這也是下一步的重點，精準(zhǔn)力度加大投資補(bǔ)短板，強(qiáng)弱項，提高經(jīng)濟(jì)質(zhì)量發(fā)展水平。*終目的還是增加人民的福祉，這是非常有作用的。
三、“4萬億”會不會卷土重來？
上一輪的4萬億不會再來，根據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報》報道，有基建行業(yè)央企人士預(yù)判，“大水漫灌”不會出現(xiàn)。曾親歷2008年跌宕的張燕生，也不希望看到本是為合理應(yīng)對危機(jī)的盤子，*終一路狂奔，變成業(yè)績大產(chǎn)。
回到2008年，在中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心首席研究員張燕生眼中，從某種程度上來說，4萬億投資，是一個教訓(xùn)。張燕生說：“你算一算那時房地產(chǎn)企業(yè)、金融企業(yè)占上市公司總市值的比重，就可以看得出來泡沫化程度。”
歷史不會再重演。地方政府、相關(guān)企業(yè)的投資選擇，正在逐日呈現(xiàn)出不一樣的經(jīng)濟(jì)面貌。這其中，既有新興產(chǎn)業(yè)的新鮮加持，也有解決舊賬的挑戰(zhàn)應(yīng)對。
因此，此次投資不管方向是什么，首先要遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，在精準(zhǔn)戰(zhàn)疫有序復(fù)工的同時，需要合理加大投資力度推動高質(zhì)量發(fā)展。這是張燕生為現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇開出的藥方。
三、石灰產(chǎn)業(yè)如何應(yīng)對：
從宏觀角度出發(fā)，2020年的一季度GDP增長損失以不可避免。我們都知道，經(jīng)濟(jì)增長三駕馬車：消費、投資、出口。一季度支出的下滑導(dǎo)致消費不振，中美貿(mào)易摩擦疊加全球疫情發(fā)酵使得出口也將承壓。
固定資產(chǎn)投資主要分為制造業(yè)投資、房地產(chǎn)、基建，但制造業(yè)投資增速一直疲弱，房地產(chǎn)投資增速持續(xù)下滑態(tài)勢難以改變，基建投資的必要性愈加凸顯。
針對此次新冠疫情，假設(shè)疫情對2020年2月社零增速沖擊為5個百分點，為了對沖消費的負(fù)貢獻(xiàn)， 2020年全年固定資產(chǎn)投資增速至少需要5.9%。假設(shè)2020年制造業(yè)投資增速維持在3.1%增速不變，房地產(chǎn)投資增速為7%，則需要全年基建投資增速達(dá)到7.2%。
石灰行業(yè)要關(guān)注這些子行業(yè)：
1、此次啟動“新”一輪基建，關(guān)鍵在“新”，要用改革創(chuàng)新的方式推動新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而不是簡單重走老路。比如要調(diào)整投資領(lǐng)域，在補(bǔ)齊鐵路、公路、軌道交通等傳統(tǒng)基建的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、教育醫(yī)療等新型基建。
2、新型的建筑材料、高級涂料、防水材料、PVC材料、玻璃等領(lǐng)域。
3、與基建投資配套的環(huán)保工程、水利工程等領(lǐng)域。
4、新興的健康多元的新興投資項目中。
四、相關(guān)行業(yè)的石灰市場需求測算：
1、鋼鐵行業(yè)石灰需求展望：
2020年，隨著行業(yè)超低排放改造和產(chǎn)能置換項目的推進(jìn)，鋼鐵行業(yè)投資逐步加大。2020年鋼鐵行業(yè)將迎來鐵產(chǎn)能置換項目集中投產(chǎn)。根據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2020年鋼鐵行業(yè)將新建煉鐵產(chǎn)能6047萬噸，退出煉鐵產(chǎn)能8212萬噸；新建煉鋼產(chǎn)能6208萬噸，退出煉鋼產(chǎn)能8179萬噸。其中有70%的項目計劃在2020年底投產(chǎn)，產(chǎn)量釋放對下半年市場的影響將更為明顯。預(yù)計2020年粗鋼產(chǎn)量將繼續(xù)增長，增速因基數(shù)擴(kuò)大有所放緩，預(yù)計2020年粗鋼產(chǎn)量約10.3億噸，同比增長3%左右。
2020年鋼鐵行業(yè)石灰需求：根據(jù)粗鋼產(chǎn)量同比增長3%左右計算，石灰需求新增約450萬噸，預(yù)計2020年全年鋼鐵行業(yè)活性石灰需求在13000萬噸。
2、建筑用石灰需求展望：
2020年基建增速將明顯高于2019年，也將成為穩(wěn)增長的一個重要的抓手。但基建涉及許多細(xì)分行業(yè)，預(yù)期高鐵方面增速不多，因為鐵路網(wǎng)已經(jīng)布局得差不多了。但軌道交通，如一些城市的地鐵和一些城市群如京津冀一體化的軌道交通還會繼續(xù)發(fā)展。此外，市政管網(wǎng)、城市停車場、冷鏈物流、節(jié)能環(huán)保、清潔能源可能也是投資重點。
預(yù)計2020年建筑石灰市場需求將超過2019年10%以上，預(yù)計石灰需求將在10000-11000萬噸范圍。


資料搜集整理：
中國國石灰產(chǎn)業(yè)學(xué)會
孫菲
2020/3/3